Автомобильный рынок 2024 года, кто признан самым сильным и сложным соперником. Ответ очевиден - BYD. Когда-то BYD был просто последователем. С ростом популярности новых энергетических автомобилей в Китае BYD воспользовался возможностью оседлать волну. В эпоху доминирования автомобилей на топливе годовые продажи BYD не превысили один миллион. В эпоху новой энергии, после решительного запрета на продажу автомобилей на топливе, BYD удвоил свои годовые продажи с 700 тысяч до 1,86 миллиона автомобилей всего за один год. В 2023 году объем продаж BYD подскочил до 3 миллионов, а чистая прибыль, как ожидается, превысит 30 миллиардов юаней. Более того, с 2022 по 2023 год в течение двух лет подряд BYD, опережая Tesla, удерживал первое место в мире по продажам новых энергетических автомобилей. Очевидно, что масштабы производства и сбыта новых источников энергии BYD выходят на новый уровень, и за короткий период никто не сможет с ними сравниться. «Как превзойти BYD?» — это то, над чем должен задуматься каждый конкурент. Итак, в 2024 году тенденция быстрого роста BYD сохранится? Сохранится ли стабильность рынка? Какие конкуренты будут атаковать?
За счет чего будет обеспечен рост BYD в 2024 году?
Если автомобильная компания хочет поддерживать стабильный рост продаж, ей необходимо использовать продукты Ivy для стабилизации базового уровня продаж, а также продолжать продвигать новые модели и создавать новые приросты продаж. Аналитики Института автомобильной промышленности Гайши считают, что продажи BYD в этом году будут в основном обусловлены новыми моделями Equation Leopard, Dynasty и Ocean, а также быстрым ростом экспортных рынков.
Как мы все знаем, серии Dynasty и Ocean 2 являются абсолютным столпом продаж BYD. В 2023 году серия Ocean совершила мощный рывок, выпустив ряд новых моделей, таких как Dolphin и Seagull, что позволило снизить цену на электромобили BYD до уровня ниже 80 000 юаней и восстановить рынок в ценовом диапазоне 100 000 юаней, что еще больше сократило долю автомобилей на топливе совместного предприятия по той же цене вместе с SAIC, GM, Wuling и другими брендами. Взгляните на серию Dynasty, обновление продукта Huanxin до версии Champion, по сути, является замаскированной формой открытия модели снижения цены (основанной на преимуществе масштаба затрат, что делает продукт более доступным). Например, в начале прошлого года цена версии Champion Qing PLUS DMi упала до уровня 100 000 юаней. Это сигнал Volkswagen к объявлению войны на рынке BYD в размере 1 00000 - 2 00000 юаней.
Судя по результатам продаж, стратегия серий Dynasty и Ocean, несомненно, успешна. В 2023 году совокупные продажи обеих серий достигли 2 877 400 единиц, увеличившись на 55,3% по сравнению с предыдущим годом.
Среди них Seagull, Qing PLUS, Yuan и другие популярные модели, проданные тиражом более 30 тысяч экземпляров и даже выше, а также ряд моделей, таких как Han, Han, Don, Song и других, реализовались более чем 10 000 экземпляров. Очевидно, что по сравнению с другими автопроизводителями, более 10 моделей BYD обладают «взрывной» стабильностью. Что касается роста продаж, то в Geist Automobile Research Institute заявили, что новые модели, такие как Song L и Sea Lion, станут основной движущей силой роста продаж обеих серий в этом году.
Ожидается, что новый Equation Leopard, представленный в августе прошлого года, также станет толчком к быстрому росту продаж в этом году. Equation Leopard — четвёртый бренд BYD, позиционирующий себя как персонализированный автомобиль. В ноябре того же года первая модель Leopard 5 была представлена покупателям по цене от 289 800 до 352 800 юаней и уже доставлена.
Благодаря разумным ценам, сильной поддержке бренда и растущему спросу на внедорожную технику, объём продаж Equation Leopard 5 превысил 5000 единиц за первый месяц, одержав победу в первом раунде продаж. Прогнозируется, что в этом году продажи продолжат расти. Кроме того, экспортный рынок станет ещё одним фактором роста продаж BYD. 2023 год станет годом глобализации BYD. Председатель правления BYD Ван Чуаньфу однажды сказал: «В 2023 году основное внимание будет уделяться глобализации. BYD продвигает свою стратегию глобализации через экспорт и местное производство». Всего за два года легковой бизнес BYD вышел на рынки Японии, Германии, Австралии, Бразилии, Объединенных Арабских Эмиратов и почти 60 стран и регионов. Благодаря сильной линейке продукции и высокой узнаваемости (с 2022 года продажи превышают продажи FAW-Volkswagen), зарубежные продажи BYD стремительно растут, достигнув 240 000 единиц в 2023 году, что в 3,3 раза больше, чем годом ранее. BYD входит в число лидеров по продажам автомобилей на новых источниках энергии во многих странах и регионах.
В этом году BYD продолжает ускорять темпы выхода на зарубежные рынки. Вскоре будет запущен завод BYD в Таиланде, а также начнётся строительство заводов в Европе, Венгрии, Южной Америке и Бразилии. Это свидетельствует о постепенном переходе BYD к локализации производства через экспорт. Завершение строительства зарубежных заводов и производства позволит BYD ещё больше снизить издержки и повысить конкурентоспособность продукции на местном рынке. Аналитики Gaia Automotive Research Institute прогнозируют, что в этом году объём зарубежных продаж BYD превысит 500 тысяч автомобилей, что вдвое больше, чем в прошлом году.
Замедлится ли рост в этом году?
На основе общего роста продаж новых источников энергии и оценки масштабов собственного развития BYD, ожидается, что в прошлом году компания достигнет целевого показателя продаж в 3 миллиона автомобилей в отрасли. BYD еще не объявила целевой объем продаж на 2024 год. Тем не менее, основываясь на текущей базе продаж BYD и темпах роста, ряд агентств прогнозируют его продажи и показатели в 2024 году. Комплексные многосторонние новости, отрасль в целом считает, что продажи BYD в 2024 году продолжат поддерживать рост, но размер прироста отличается. Shengang Securities настроена оптимистично, прогнозируя, что с ростом проникновения новых транспортных средств на энергетических ресурсах, быстрым высвобождением производственных мощностей, и выпуском на рынок Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7 / N8, U8 / U9, Leopard 5 и других новых автомобилей, BYD продолжает цикл продвижения новых продуктов, ожидается, что продажи в 2024 году превысят 4 миллиона единиц, что на 30% больше, чем за тот же период прошлого года.
В Институте автомобильных исследований Гайши (Gaishi Automotive Research Institute) более осторожны: ожидается, что в 2024 году продажи составят около 3,4–3,5 млн автомобилей, что означает рост примерно на 15%, «включая экспортные продажи». Аналитики отмечают, что эти данные основаны на показателях продаж BYD за последние месяцы. Фактически, «со второй половины прошлого года рост продаж BYD на внутреннем рынке был значительно вялым». Как видите, целевой показатель продаж BYD на 2023 год в 3 млн автомобилей был достигнут только в прошлом месяце, и в итоге было продано на 20 000 автомобилей больше. Чтобы достичь целевого показателя продаж, установленного на 2023 год, BYD часто корректировала цены во второй половине года. Однако, если говорить о продажах на условиях конечного рынка, существенных улучшений не наблюдается. Данные о продажах на условиях конечного рынка показывают, что с июня по ноябрь объемы страхования на условиях конечного рынка BYD относительно стабильны и составляют около 230 000 автомобилей. «Это говорит о том, что акция по снижению цен лишь стабилизировала продажи, но не принесла существенного роста», — отметил аналитик.
Тем временем BYD сталкивается с растущим давлением. Под давлением конкурентов, таких как сомневающийся мир, рыночные показатели серии Biadihan, похоже, слабы. В 2023 году общее количество проданных автомобилей серии Han составило 228 тысяч, что меньше, чем 270 тысяч годом ранее. Реакция рынка на N7 и N8, а также другие продукты, представленные Teng Potential, также оказалась ниже ожидаемой, а среднемесячный объем продаж колеблется около 1000 автомобилей, поддерживаемых D9. Аналитики Gaius Automotive Research Institute считают, что для двух серий Ocean и Dynasty существующие основные модели BYD, такие как Qin, Song, Han, Yuan, Seagull и т. д., в этом году сохранят текущий уровень ежемесячных продаж или немного снизятся, что больше не может обеспечить бренду существенный прирост. Что касается бренда, учитывая его ценовое позиционирование на уровне миллиона, то это не цель увеличения объема продаж. Данные показывают, что в декабре прошлого года за первый месяц было поставлено 1500 U8. В отличие от вклада в продажи, поддержка BYD в большей степени отражается в росте бренда и уровне прибыли. Исходя из огромной базы продаж в 3 миллиона автомобилей в прошлом году, рост продаж BYD в этом году сложно воспроизвести. Аналитики агентства прогнозируют, что чистая прибыль BYD в 2024 году может составить более 40 миллиардов юаней, что более чем на 100 миллиардов больше, чем в прошлом году, и примерно на 30% меньше, чем за два предыдущих года.
Осаждены силой?
По сравнению с текущими продажами автомобилей на новых источниках энергии и рыночной долей основных китайских автопроизводителей, BYD по-прежнему является лидером, и его лидирующие позиции будет трудно поколебать в краткосрочной перспективе. По данным Китайской ассоциации автопроизводителей, на долю BYD приходится 35 процентов розничных продаж легковых автомобилей на новых источниках энергии, за ней следуют Tesla Motors China, на долю которой приходится всего 8 процентов, и GAC AEON, Geely Automobile и SAIC-GM-Wuling, на долю которых приходится всего около 6 процентов. «В настоящее время ни одна автомобильная компания не может составить конкуренцию BYD за короткий период времени», — отмечают некоторые аналитики. Однако он считает, что BYD в различных сегментах рынка и разных ценовых диапазонах также оказывает большое конкурентное давление.
Например, Volkswagen стоимостью от 100 000 до 150 000 юаней станет основным направлением новых источников энергии в 2024 году. Совет по электромобилям Китая прогнозирует, что этот ценовой диапазон станет ключевой областью роста для транспортных средств на новых источниках энергии в ближайшие два года, что, как ожидается, внесет треть прироста. Это также означает, что конкуренция на этом рынке станет более жесткой. Фактически, в 2023 году многие автомобильные компании начали теснить рынок Volkswagen, новые бренды или продукты постоянно появляются. Среди новых участников — серия Chery Fengyun, серия Geely Galaxy, серия Changan Kaiyuan и другие сильные конкуренты. В то же время старые бренды, такие как Ian и Deep Blue, также ускоряют запуск новых автомобилей, чтобы укрепить или расширить свою долю рынка в этом сегменте рынка. Вышеупомянутые автомобильные компании не только быстро продвигаются, но и охватывают различные технические пути, такие как подключаемый гибрид, увеличенный запас хода и чистое электричество. Благодаря сильному фону Группы, многие новые бренды или новые модели обладают сильной рыночной конкурентоспособностью. Например, серия Geely Galaxy была выпущена полгода назад, ежемесячные продажи стабильно превышают десять тысяч. По мнению аналитиков Gaishi Automotive Research Institute, эти бренды обязательно захватят долю BYD в соответствующих сегментах рынка. На рынке высокого класса с оборотом более 250 тысяч юаней у BYD дела идут не так гладко, как предполагалось. Можно увидеть спад продаж серии Han и низкие показатели N7 / N8. Для сравнения, новые заказы на M7 превысили 120 тысяч единиц, а новые заказы на M9 превысили 30 000 единиц. Общие ежемесячные продажи идеальной серии L превысили 40 000 единиц. Лидирующие позиции Tengshi D9 на рынке высококлассных минивэнов на новых источниках энергии, возможно, будет трудно удерживать в течение длительного времени. С выходом на рынок версии Buick GL8 Plug, а также благодаря мощному бренду Wei Brand Mountain и модели Small Pengs X9, которые вышли на рынок, их рыночные позиции могут оказаться под угрозой. Leopard также находится под давлением конкурентов. В настоящее время независимый бренд является лидером на рынке внедорожных автомобилей. IRUi Consulting отмечает, что с изменением потребительского спроса рынок внедорожников, особенно «лёгких внедорожников повышенной проходимости, становится основным трендом». Согласно частичной статистике Gaeshi Automobile, в 2023 году на рынок выйдет более 10 моделей внедорожников повышенной проходимости. Более того, существуют бренды, выпускающие танки, которые глубоко проникли в этот сегмент рынка. По словам наблюдателей, занимающихся модификацией внедорожников, бренд танков очень популярен среди пользователей внедорожников: «Многие продают импортные внедорожники, а потом разворачиваются и покупают танки 300». В 2023 году было продано 163 тысячи автомобилей бренда танков. Дальнейшие успехи Leopard как новичка еще предстоит оценить рынку.
Лицо врага вокруг, BYD на рынке капитала, также пострадало. Аналитики Citigroup недавно снизили свою целевую цену для BYD до 463 гонконгских долларов за акцию с 602 гонконгских долларов за акцию, сообщает Bloomberg. Они считают, что рост продаж и рентабельность BYD могут оказаться под давлением по мере усиления конкуренции в Китае. Citigroup также снизила свой прогноз продаж BYD в этом году до 3,68 миллионов автомобилей с 3,95 миллионов. По данным агентства, цена акций BYD упала на 15 процентов с середины ноября 2023 года. В настоящее время рыночная стоимость BYD составляет около 540 миллиардов юаней, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года испарившись на 200 миллиардов юаней. Возможно, именно перегретый внутренний рынок заставил BYD ускорить свою зарубежную экспансию в последние годы. Благодаря преимуществу в стоимости и сильной продукции, а также повышению глобальной видимости, BYD находится в море. Можно смело предположить, что если BYD и даже китайские цены на автомобили смогут воспользоваться морем новых возможностей энергетических ресурсов, то рождение одного или нескольких «Volkswagen» или «Toyota» как мирового гиганта по производству автомобилей не исключено.
Время публикации: 29 января 2024 г.